Sparen in Gold

Investieren in Gold

Diversifikation

Ein effektiver Weg, Risiken wie Inflation abzusichern

Gold hat seinen Wert über Jahrtausende erhalten und sein Wert hängt nicht von der Bonität des Inhabers ab. Im Unterschied zu Aktien hat sich Gold in Phasen finanzieller Turbulenzen historisch gut entwickelt und ist daher ein geeignetes Instrument zur Diversifikation von Portfolios und eine wichtige Liquiditätsquelle für Anleger. Es hilft, die Risiken anderer Finanzanlagen zu steuern und spielt eine Schlüsselrolle beim Aufbau eines ausgewogenen und stabileren Portfolios.

Liquidität

Eine flexible und gut zugängliche Wahl

Die Vorstellung von Gold als schwerfälligem, unbeweglichem Vermögenswert spiegelt nicht die Realität des heutigen Goldmarktes wider. Gold zirkuliert frei und täglich werden Goldgeschäfte im Wert von mehr als 180 Milliarden US Dollar abgewickelt, was das Volumen vieler wichtiger Finanzanlagen deutlich übertrifft. Dank seiner hohen Liquidität ist Gold sowohl in Expansionsphasen als auch in Rezessionen nützlich. Wenn Anleger illiquide Vermögenswerte halten, die sich nur schwer verkaufen lassen, können sie Gold nutzen, um ihre unmittelbarsten Bedürfnisse zu decken.

Rendite

Ein bewährter Vermögenswert mit wettbewerbsfähiger Wertentwicklung

Seit 1971 war die Rendite von Gold vergleichbar mit der von Aktien und hat Anleihen übertroffen. In den letzten zwanzig Jahren hat Gold die meisten wichtigen Anlageklassen übertroffen und die weltweite Investmentnachfrage nach Gold ist durchschnittlich um 15 Prozent pro Jahr gestiegen. Gold hat seinen Wert historisch durch seine doppelte Rolle bewahrt, da es sowohl als Konsumgut als auch als Investition wahrgenommen wird. Im Gegensatz zu Fiatwährungen kann Gold nicht gedruckt, sondern nur gefördert werden. Dies erklärt zu einem großen Teil, warum Gold langfristig alle wichtigen Fiatwährungen übertrifft.

Geschichte des Goldes

Gold wurde von den alten Ägyptern vor mehr als viertausend Jahren entdeckt. Im Verlauf der Jahrhunderte wurde dieses Edelmetall als Wertspeicher genutzt und diente als sichtbares Zeichen von Wohlstand. In der modernen Zeit hat sich die Nachfrage nach Gold auf industrielle Anwendungen ausgeweitet, insbesondere in der Elektronikproduktion.

Wie bei vielen Rohstoffen wird der Goldpreis stark von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Dennoch wird das gelbe Metall auch als Anlagevermögen betrachtet, das seinen Wert über Jahrhunderte hinweg bewahrt. Manche Anleger vertrauen auf diese Eigenschaft und nutzen Anlagegold als Absicherung gegen Inflation und wirtschaftliche Unsicherheit.

Gold wird in US Dollar notiert, was bedeutet, dass es eine inverse Beziehung zum Dollar hat. Eine starke Aufwertung des Dollars gegenüber anderen Währungen belastet den Goldpreis, da Gold dadurch teurer und für ausländische Käufer weniger attraktiv wird. Umgekehrt fördert eine Schwächung des Dollars die Nachfrage nach Gold.

Anlagegold kann als physische Barren gekauft oder über Finanzderivate gehandelt werden. Einige Anleger entscheiden sich für ein Engagement in Aktien von Goldminenunternehmen oder in börsengehandelte Fonds (ETFs), die an den Goldpreis gekoppelt sind.

Banken und Schmuckindustrie im Jahr 2022

Gold ist an der Wall Street zu einem beliebten Handelsinstrument geworden. Viele Händler bleiben nach den Sitzungen der US Notenbank in gespannter Erwartung, wie schnell die Behörden weitere Erschütterungen im Bankensektor eindämmen können. Die Weltwirtschaft hat sich nach mehreren Rückschlägen im Vorjahr an einem Wendepunkt wiedergefunden. Hauptakteure waren die Zentralbanken, die ihre intensive Kampagne gegen die Inflation verstärkt haben. Dieses Zusammenspiel von Inflation und Eingriffen der Zentralbanken beeinflusst maßgeblich den Ausblick für 2023 und die Entwicklung von Gold, einschließlich Prognosen und Preisvorhersagen.

Der Konsens für die Weltwirtschaft geht von einem langsameren globalen Wachstum aus, vergleichbar mit einer kurzen, möglicherweise lokal begrenzten Rezession, weiter nachlassender, aber immer noch hoher Inflation und einem Ende der Zinserhöhungen in vielen Industrieländern.

Globale Zentralbanken

Zentralbanken kaufen Gold in bislang beispiellosem Umfang, insbesondere in China, der Türkei und Indien. Die Geschwindigkeit dieses Trends hat zugenommen. Um ihre Devisenerlöse zu diversifizieren und die Abhängigkeit vom US Dollar zu verringern, haben Zentralbanken in den letzten 13 Jahren ihre Goldreserven kontinuierlich erhöht. Der World Gold Council meldete, dass die von Zentralbanken nachgefragte Goldmenge im Jahr 2022 mit 673 Tonnen alle Jahreswerte seit 1967 übertroffen hat. Allein im dritten Quartal 2022 kauften globale Zentralbanken etwa 400 Tonnen Gold, was einen enormen Anstieg darstellt. Der World Gold Council führt für diesen Sektor Daten seit dem Jahr 2000 und dieses Nachfrageniveau ist mehr als doppelt so hoch wie der bisherige Rekord aus dem dritten Quartal 2018.

Die chinesische Zentralbank erklärte im November 2022, sie habe 32 Tonnen Gold zu einem Preis von rund 1.650 US Dollar je Unze gekauft. Es war das erste Mal seit September 2019, dass die Zentralbank eine Änderung ihrer Goldbestände bekannt gab. Für 2023 wird erwartet, dass dieses Muster anhält, was zu weiterem Goldpreisanstieg beitragen kann. Zentralbankkäufe sind einer der Hauptgründe dafür, dass Goldpreisprognosen im Jahr 2022 angepasst wurden.

Schmucknachfrage

Laut World Gold Council war die Nachfrage nach Goldschmuck im dritten Quartal 2022 hoch, mit einem Verbrauch von mehr als 523 Tonnen. Trotz der sich verschlechternden globalen Wirtschaftslage entspricht dies einem Anstieg von 10 Prozent im Jahresvergleich. In den letzten zehn Jahren bewegte sich die Nachfrage nach Goldschmuck zwischen 840 und 2.100 Tonnen pro Jahr, im Durchschnitt bei etwa 1.500 Tonnen.

Entwicklung des Goldpreises im Jahr 2023

Banken und Prognoseinstitute haben ihre Schätzungen für den Goldpreis im Jahr 2023 aktualisiert und verweisen auf die steigende Nachfrage durch Zentralbanken sowie anhaltende geopolitische Spannungen. Das Edelmetall legte im Jahr 2022 um 0,44 Prozent zu und gehörte damit zu den leistungsstärksten Anlagewerten, knapp hinter dem US Dollar. Während die Stimmung am Markt zunehmend optimistischer wird, warnen einige Goldanalysten Anleger jedoch, dass sie im Jahr 2023 Geduld mitbringen müssen. Obwohl erwartet wird, dass Gold 2023 weiterhin die meisten Anlageklassen übertrifft, gehen einige große Banken und Rohstoffanalysten davon aus, dass ein deutlicher Anstieg erst in der zweiten Jahreshälfte zu sehen sein wird.

Der Goldpreis könnte zunächst einen Rückgang in Richtung 2.000 US Dollar je Feinunze verzeichnen und sich kurzfristig nochmals etwas abschwächen. Wahrscheinlich wird Gold mittelfristig ein stabiles Niveau oberhalb von 2.000 US Dollar finden.

Trotz der Auf und Abschwünge im Jahr 2022 bleiben die Prognosen für 2023 positiv. Nach Einschätzung von Analysten und Researchagenturen könnte Gold im Jahr 2023 um 10 Prozent oder mehr zulegen, und Saxo Bank prognostiziert sogar einen Anstieg des Goldpreises auf bis zu 3.000 US Dollar.

Entwicklung des Goldpreises im Jahr 2024

Im Jahr 2024 verzeichnete der Goldpreis einen deutlichen Anstieg und bestätigte damit seine Rolle als sicherer Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und geopolitischer Spannungen. Zu Beginn des Jahres wurde Gold bei 2.062,80 US Dollar je Feinunze gehandelt. Im ersten Quartal erreichte der Preis ein Hoch von 2.233,50 US Dollar am 28. März und ein Tief von 1.992,20 US Dollar am 14. Februar.

Im weiteren Jahresverlauf setzte der Goldpreis seinen Aufwärtstrend fort und erreichte im Oktober ein neues Allzeithoch von 2.700 US Dollar pro Unze. Gegen Ende des Jahres 2024 schloss Gold bei 2.623 US Dollar je Unze, was einem Anstieg von mehr als 27 Prozent gegenüber Jahresbeginn entspricht.

Dieser Anstieg wurde von mehreren Faktoren getragen, darunter Käufe der Zentralbanken, geopolitische Spannungen und die Geldpolitik der wichtigsten Zentralbanken. Analysten erwarten, dass Gold auch im Jahr 2025 eine attraktive Anlage bleibt, und einige Prognosen sehen die Möglichkeit, dass der Preis die Marke von 3.000 US Dollar je Unze erreichen könnte. Quelle: lynxbroker.cz

In tschechischen Kronen verzeichnete Gold einen jährlichen Anstieg von 40 Prozent, da der Preis je Feinunze von 46.155 CZK zu Beginn des Jahres 2024 auf 64.590 CZK am 2. Januar 2025 stieg.

Insgesamt lässt sich sagen, dass Gold im Jahr 2024 seine Position als Schlüsselanlage für Anleger bestätigt hat, die in turbulenten Zeiten Stabilität suchen.