Jak investovat do zlata: průvodce pro začátečníky

Stručně:

• Nejčastější formou investice jsou fyzické slitky a mince z investičního zlata.
• Investiční zlato je v Česku osvobozené od DPH. Fyzická osoba, která zlato drží déle než tři roky, nemusí z příjmu z prodeje platit ani daň z příjmů.
• Čím větší slitek, tím nižší přirážka na gram. Více menších slitků se ale snáze prodává po částech.
• Zlato kupujte od ověřeného obchodníka, uchovávejte ho v originálním obalu a berte ho jako dlouhodobou investici.

Co je investiční zlato

Investiční zlato má přesnou definici v zákoně o DPH. Patří sem slitky o ryzosti alespoň 995/1000. Investiční slitky renomovaných výrobců mají ryzost 999,9. Patří sem také zlaté mince o ryzosti alespoň 900/1000, které splňují tři podmínky: byly raženy po roce 1800, jsou nebo byly zákonným platidlem v zemi původu a prodávají se za cenu nejvýše o 80 % vyšší, než je hodnota zlata v nich.

Šperky ani sběratelské mince s vysokou přirážkou mezi investiční zlato nepatří. Jejich cena se neřídí jen hodnotou kovu a platí se z nich DPH.

Proč lidé investují do zlata

Zlato je fyzické aktivum. Není závazkem banky ani státu a jeho hodnota nezávisí na hospodaření jedné firmy. Proto ho lidé často drží jako jednu ze složek dlouhodobé finanční rezervy.

Zlato se navíc může vyvíjet jinak než akcie nebo dluhopisy. Pomáhá tak rozložit majetek mezi více typů aktiv.

Má ale i své nevýhody. Nenese úrok ani dividendu a jeho cena kolísá, v korunách i podle kurzu dolaru. Zlato je proto vhodné spíše jako dlouhodobá investice, ne na rychlý zisk.

Jaké jsou možnosti investice do zlata

• Fyzické investiční zlato – slitky a mince, které vlastníte a máte doma nebo v trezoru. Tomuto způsobu se věnuje celý článek.
• Pravidelné spoření do zlata – zlato nakupujete postupně menšími částkami a později si ho necháte vydat nebo ho prodáte.
• Cenné papíry – burzovně obchodované fondy (ETF), které sledují cenu zlata, nebo akcie těžařských firem. Nevlastníte přímo kov, ale finanční produkt. Cena akcií těžařů navíc závisí i na hospodaření konkrétní firmy.

Forma	Co vlastníte	Nejmenší nákup	Hodí se pro
Slitky	fyzické zlato	slitek 1 g	co nejvíce zlata za danou částku
Mince	fyzické zlato	menší mince, např. 1/10 unce (3,11 g); nejčastěji se kupuje 1 unce	investici i dárek
Spoření do zlata	fyzické zlato nakupované postupně	500 Kč	pravidelné menší částky
ETF a akcie těžařů	cenný papír	cena jednoho podílu nebo akcie	investory, kteří nechtějí kov skladovat

Slitky, nebo mince?

Investiční zlaté slitky mají ryzost 999,9 a nabízejí nejvíce zlata za vaše peníze. Vyrábějí se v gramážích od 1 g do 1 kg. Ražené slitky se prodávají zatavené v ochranném obalu, který je zároveň certifikátem.

Investiční zlaté mince razí převážně státní mincovny, nejčastěji v hmotnosti 1 unce (31,1 g). Jsou to například rakouský Wiener Philharmoniker, který je u nás nejprodávanější, kanadský Maple Leaf nebo jihoafrický Krugerrand. Mince mají o něco vyšší přirážku než slitek stejné hmotnosti. Lidé je volí pro vzhled, celosvětovou známost nebo jako dárek.

Pro investici se hodí obojí. Pokud vám jde hlavně o co nejvíce zlata za danou částku, sáhněte po slitku. Pokud chcete zlato zároveň darovat, bývá oblíbenější mince.

Jakou gramáž zvolit

Cena slitku se skládá z ceny samotného zlata a z přirážky. Ta pokrývá výrobu, certifikaci, dopravu a marži prodejce. Čím větší slitek, tím nižší je přirážka na jeden gram.

Zároveň ale platí, že velký slitek můžete prodat jen celý. Proto mnoho investorů investici rozdělí do více menších slitků. Když budou potřebovat peníze, prodají jen část.

Mezi našimi zákazníky je nejčastější volbou slitek nebo mince o hmotnosti 1 unce. Je to rozumný kompromis mezi výší přirážky a možností investici později rozdělit. Kolik gramů má unce a jak si přepočítat cenu, vysvětlujeme v článku Trojská unce: kolik gramů má unce zlata.

Od koho zlato koupit

Kupujte slitky od renomovaných rafinerií, například Argor-Heraeus, PAMP, Valcambi nebo Heimerle + Meule. Jejich slitky se snadno prodávají kdekoli na světě. Výrobci zařazení na seznam LBMA Good Delivery splňují přísná pravidla londýnského trhu se zlatem.

Při výběru obchodníka se vyplatí ověřit:

• zda zveřejňuje ceny a přirážky a jak dlouho cenu po objednání drží,
• zda zlato také vykupuje a za jakých podmínek,
• zda má kamennou prodejnu, kam se můžete přijít poradit,
• odkud zboží pochází.

Pozor na nabídky výrazně pod tržní cenou. Bývají nejčastějším zdrojem padělků. Jak padělek rozpoznat, popisujeme v článku Jak poznat pravé zlato.

Kolik zlato stojí

Cena zlata se určuje na světových trzích v amerických dolarech za trojskou unci. Cenu v korunách proto ovlivňuje i kurz dolaru. Aktuální cenu za gram, unci i kilogram a graf vývoje najdete na stránce Cena zlata.

U nás je cena po vytvoření objednávky pevně stanovena na 48 hodin. Mezitím ji můžete v klidu zaplatit, i když se cena na trhu změní.

Daně: DPH a daň z příjmů

Investiční zlato je v České republice osvobozené od DPH. Platí to pro slitky i investiční mince. U stříbra, platiny a palladia se naopak DPH platí.

Pokud zlato jako fyzická osoba držíte déle než tři roky, je příjem z jeho prodeje osvobozen také od daně z příjmů.

Při nákupu a prodeji drahých kovů v hodnotě od 10 000 eur, tedy zhruba 250 000 Kč, vás obchodník musí podle zákona proti praní peněz identifikovat. Připravte si proto doklad totožnosti.

Jednorázově, nebo postupně?

Zlato můžete koupit najednou, nebo nakupovat postupně. Při pravidelných nákupech za stejnou částku koupíte při nižší ceně více zlata a při vyšší ceně méně. Nemusíte tak odhadovat, kdy je pro nákup nejlepší okamžik.

Pokud chcete začít s menšími částkami, nabízíme Spoření do zlata už od 500 Kč. Nakoupené zlato vidíte na svém Zlatém kontu a později si ho můžete nechat vydat ve fyzické podobě, nebo ho prodat.

Pokud zlato nepotřebujete hned, nabízíme také Program s odloženým dodáním. Za zvýhodněnou cenu vám slitek dodáme 12 měsíců po připsání platby.

Jak investiční zlato uložit

Slitky a mince uchovávejte v originálním neporušeném obalu. Usnadní to jejich pozdější prodej. Zlato můžete mít doma v trezoru, nebo v bezpečnostní schránce v bance. Pokud ho máte doma, ověřte si, zda a do jaké výše ho kryje vaše pojištění domácnosti.

Jak zlato prodat

Investiční slitky a mince vykupujeme za aktuální výkupní ceny. Podrobnosti najdete na stránce Výkup. Pravost zlata při výkupu vždy ověřujeme.

Nejlepší výkupní cenu dostanete za slitek v neporušeném originálním obalu. Vybalený nebo poškozený slitek vykupujeme také, cena ale může být podle poškození až o 10 % nižší. Slitek s poškozeným obalem nebo od jiné renomované rafinerie můžete také vyměnit za nový slitek Argor-Heraeus stejné gramáže.

Jak začít investovat do zlata krok za krokem

1. Rozhodněte se, jakou částku chcete do zlata vložit a na jak dlouho.
2. Vyberte formu: slitky, mince, nebo pravidelné spoření.
3. Zvolte gramáž. Zvažte rozdělení do více menších kusů.
4. Nakupujte od ověřeného obchodníka a renomovaných výrobců.
5. Zlato uložte v originálním obalu na bezpečném místě.
6. Doklady o nákupu si schovejte. Budete je potřebovat při prodeji a kvůli daňovému osvobození.

Zlato si můžete prohlédnout a koupit online i v naší prodejně v Burzovním paláci v Praze 1. Rádi vám poradíme, jakou formu a gramáž zvolit.

Časté otázky

S jakou částkou mohu začít investovat do zlata?

Nejmenší investiční slitek má 1 g. Jeho aktuální cenu najdete v kategorii Investiční zlaté slitky. Se Spořením do zlata můžete začít už od 500 Kč.

Je investice do zlata bezpečná?

Zlato je fyzické aktivum a nezávisí na hospodaření jedné banky nebo firmy. Jeho cena ale kolísá a může i klesat. Žádnou investici nelze označit za zcela bezpečnou. Zlato je proto vhodné spíše jako dlouhodobá součást rezervy.

Mám koupit slitky, nebo mince?

Slitky nabízejí nejvíce zlata za danou částku. Mince mají vyšší přirážku, jsou ale celosvětově známé a oblíbené jako dárek. Pro investici se hodí obojí.

Platí se z investičního zlata daně?

Investiční zlato je osvobozené od DPH. Pokud zlato jako fyzická osoba držíte déle než tři roky, je příjem z prodeje osvobozen také od daně z příjmů.

Kde investiční zlato uložit?

Doma v trezoru, nebo v bezpečnostní schránce v bance. Vždy v originálním neporušeném obalu.

Tento článek má informativní charakter a není investičním doporučením.